Ett föremål har hittats i närheten av ambassaden, men utanför ambassadområdet, säger polisens talesperson Rebecca Landberg.
Det var ambassadpersonal som hittade föremålet.
Enligt uppgifter till Aftonbladet var det en handgranat som hade kastats in över ambassadens staket. Den bedömdes vara skarpladdad.
Nationella bombskyddet kallades till platsen, rapporterar flera svenska medier.
Enligt Aftonbladet förstörde Nationella bombskyddet föremålet vid 15-tiden svensk tid, alltså 16-tiden finsk tid. Aftonbladets fotograf på plats uppges ha hört en smäll från platsen.
Polisen har inlett en förundersökning om grov allmänfarlig ödeläggelse.
Det råder i nuläget ingen fara för allmänheten, enligt Landberg.
Tio polisbilar är på plats och stora avspärrningar har upprättats.
Källor: SVT, Aftonbladet